2008-07-09 14:02 | 只看楼主
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股票和期货的108个区别（1）博弈双方3

四、同一方主力之间的关系不同：股票主力一般需要达成共识、期货主力则不用通气

同一只股票的几个主力之间一般会达成共识
一只小盘股的两三个主力或是一只大盘股的若干个主要主力，很可能会定期通电话甚至坐下来共同讨论这只股票下一步要怎么做，不同的主力怎么分工等，同时各主力也会通过事先约定的盘口语言互相传递操作信息。
比如各主力约定主力A先拉升股票，其它主力保证不出货，然后到达一个价位后换作主力B拉升，再到一个价位后由主力C拉升，或是一起拉升，最后在高价位慢慢出货。

一个期货品种同一方的主力之间一般只有默契、没有通气
由于期货品种同一方的主力，特别是多方的主力人数较多，比较分散，不太可能通过商量然后统一行动或是分阶段分工行动。
期货同一方的主力一般都只是持有相同的看法，统一看多或看空，然后在没有通气的情况下根据盘面走势集体做多或做空，同时尽量走出一段漂亮的突破吸引散户的资金支持，以此来对抗另一方。


五、主力操盘动作的不同：股票主力一般假动作频频、期货主力没有假动作

一只股票的主力在很多时候都需要通过假动作来诱骗散户，以此吸取筹码或顺利出货，
就拿600611 大众交通来说，就是主力控盘比较扎实并且假动作频频的股票。首先在06年9月1日（每股5.14元）开始到12月中这3个半月的时间中，通过长期横盘使散户对股票失去信心，又因为同期大盘上涨较多，因此很多散户会把筹码抛给主力而去追其它上涨较快的股票，主力就此吸纳了大量筹码。然后在06年12月中旬开始，在吸取了足够多筹码的情况下，大力拉升股价，这个时候前期出场的部分散户可能会以更高的价格买进，另外还有很多新的散户看到这只股票的涨势会建仓跟进，从而主力借助散户的力量共同推高股价，一直推到5·30前的最高价29.20元。最后通过十几轮小级别的无规律的诱多和诱空，套牢一部分散户，并让大量新老散户不断买进或抛售，从而顺利地把自己的筹码在相对高价慢慢抛出。

600611 大众交通日K线图

一个期货品种的双方主力的寻求突破一般都是真的，没有假动作成分
和股票不一样，期货的双方主力几乎是完全对立的（股票有时候庄家和散户利益是共同的，比如在股价拉升阶段）。由于期货是10%的保证金交易，因此如果被对方突破1%，则己方立刻损失10%的保证金，并且对方马上多了10%的资金。也正是因为如此，多方主力不敢做假动作诱空，空方主力也不敢做假动作诱多，否则很可能损失大量资金并使对方主力资金大大加强，如果没有新的资金投入，很快就会走向败势，甚至会承受灭顶之灾。


六、主力做多做空角色变化的不同：股票主力角色常变，期货一方主力角色较稳定

股票主力有时坚决做多、有时诱多、有时诱空
在需要吸筹码的阶段，主力时常诱空；在股票拉升阶段，主力坚决做多；在需要出货的阶段，主力经常诱多。因此一只股票的主力，角色是不稳定的，有时做多有时做空，同一主力在不同时刻可能是多方可能是空方。

期货每一方的主力角色一般都很稳定，多方变空方或空方变多方的可能性较小
由于期货多方主力诱空或者空方主力诱多的动机一般都是不存在的，因此期货任何一方的主力角色都比较稳定，多方坚持做多，空方坚持做空。在通常情况下因为坚持做多或坚持做空，主力要么大赚了结要么大亏出局，略亏略赚都不太可能。反而散户可能是摇摆不定的，因为散户进出方便，经验丰富的散户可以在同一个期货品种的不同时刻赚取多空双方主力的资金。
只有在特定情况下，一方主力可能会转变角色，但是角色一旦转变，就会坚持做下去。比如在一个期货品种的一轮博弈中平衡被打破，多方一路推高价格，空方彻底输掉，双方都平仓出场。然后赢了的多方转向新的期货品种中继续充当多方，或是一部分转向空方，但是一旦成为空方，在该品种的博弈中一般就会一直坚持做空方，直到有一方胜出。
因此在多空双方主力对峙的时候，任何一方主力都不敢或不甘心转变角色；最后彻底输掉的一方已经不可能改变角色；而只有彻底赢了的一方才可能在下一个期货品种中转变角色。