斥资8.1亿元再度增持5% 前期投资目前浮亏90亿元昨日,中国平安(601318)重仓持有的富通集团股票跌破10美元的消息见诸媒体,使平安股价午后急挫并跌停,收盘报收43.04元。有媒体援引平安内部人士的消息,称平安有意斥资约8.1亿元再度增持富通集团5%的股份。市场分析人士认为,这是导致平安跌停的直接原因。实习生 劳佳迪 商报记者 闵蕾
据悉,为应对目前遇到的偿付能力危机,富通集团将展开一项约80亿欧元的融资计划,
中国平安亦参与其中。截至昨日收盘,富通集团收报9.94美元,再创历史新低,较去年4月历史最高收盘价34.85美元,跌幅已经超过七成,较上年末则下跌四成五。
力保最大单一股东地位记者了解到,在富通集团融资计划实行前,中国平安共持有富通4.99%的股份。去年11月,中国平安保险(集团)股份有限公司旗下子公司中国平安人寿保险股份有限公司斥资约18.1亿欧元从二级市场直接购买欧洲富通集团9501万股股份,约合富通总股本的4.18%。此次海外抄底交易使中国平安成为富通集团第一大单一股东,也由此拉开了内地险企投资国际金融机构的序幕。之后,在未透露增持时间表的情况下,中国平安又将股权比例提至4.99%。
“一旦富通集团新股发行,中国平安的持股比例将被稀释,而事实上,去年平安增持富通股票的目的也是为了保住第一大股东的地位。”据知情人士透露,富通集团另一股东以手中4.99%的股权与中国平安平分秋色。市场分析认为,“最大单一股东将有助于确保中国平安在集团决策中的话语权,并可以最大程度分享海外市场的成长性,这与平安投资富通的初衷是吻合的。”
分析称,保险、银行和资产管理业务是当前中国平安重点发展的三大支柱业务,而富通集团的主体业务也是这些,因此,平安参股富通集团,其借鉴富通经营模式的意图十分明显,这是平安三度增持富通的主要原因。根据保监会的规定,保险公司可将总资产的5%投资海外,瑞银报告认为,相对于这个比例而言,中国平安对富通集团的投资占比较大,需警惕风险。
短期财务遭遇“浮亏门”多数业内人士认为,中国平安对富通集团的数项投资,对其短期财务造成了一些伤害。富通集团是中国平安的头号重仓股,平安持有其1.13亿股,初始投资成本为230.28亿元。平安一季报显示,中国平安投资富通集团股权的期末账面值为199.84亿元,较初始投资成本下跌13.2%,损失近30亿元人民币。而第二季度,伴随国际金融市场的萎靡态势,中国平安的浮亏逐渐放大。
历史数据显示,中国平安第一次购入富通集团股权时每股作价19.05欧元,此后富通集团股价连续下挫,截至记者发稿,富通股价已下跌至9.88欧元,较19.05欧元跌幅达到48.14%。如果考虑到人民币兑欧元汇率在此期间的走势,以昨日收盘价计算,目前平安持股市值进一步缩水,浮亏近90亿元人民币。
由于浮亏逐渐放大,有分析师预计,平安投资富通的浮亏在下个阶段可能被要求作为减值损失计入损益。“当投资达到计提减值准备要求的时候,这部分浮亏就可能被要求列入损益表中。”
不过面对巨额浮亏,也有观点认为不必过于悲观。“现在对这笔投资是否划算,盖棺论定尚为时过早,毕竟筹码在中国平安手上,具体收益还是取决于国际市场的后市走向。”申银万国金融行业分析师周文则认为,平安之所以入股富通,是因为两者业务构成相似,都有银行、保险和资产管理业务,运作模式也差不多。另外,平安购买的资产管理部门是收费业务,相对来说不会有很大问题。
值得注意的是,平安是目前惟一采用从二级市场分批买入海外股权的投资者。在全球金融市场走势一时难以探明的情况下,相对于一次性的协议定价,这不失为一个聪明的做法,保障了资金抽调的灵活性。